Криптовалюта, откуда весь этот хайп?

КРИПТОВАЛЮТА, ОТКУДА ВЕСЬ ЭТОТ ХАЙП?

ОПУБЛИКОВАНО: 2019-08-15
КАТЕГОРИЯ: Аналитика

В последнее время все больше и больше людей инвестируют в криптовалюту, на Российском рынке наблюдается бум таких инвестиций. Однако какие риски таят в себе подобного рода инвестиции? Стоит ли подвергать риску настолько ваш капитал или все же инвестировать в понятные, проверенные временем активы?


Само наименование Crypto Currensy, означающее «криптовалюта», появилось в журнале «Форбс» в 2011 году. И с тех самых пор название прочно вошло в обиход.

Криптовалютой называют особую разновидность электронного платежного средства. Строго говоря, это математический код. Называется она так из-за того, что при обращении этих цифровых денег используются криптографические элементы, а именно электронная подпись.

Единицей измерения в этой системе считаются «коины» (буквально – «монеты»). Криптовалюта не имеет никакого реального выражения типа металлических монет или бумажных банкнот. Эти деньги существуют исключительно в цифровом виде.

Другое важное отличие от обычной валюты состоит в децентрализации выпуска. Выпуск электронной валюты представляет собой генерирование математического кода с последующей электронной подписью.

Эмитировать реальные деньги вправе исключительно Центробанк, а вот выпускать криптоденьги – любой человек. Для того чтобы совершать операции при помощи криптовалюты, не нужно контактировать ни с какими сторонними организациями (банками).

А также привлекательность криптовалюты состоит в том, что ее можно получить самостоятельно. То есть цифровую валюту можно достать практически «из воздуха». А ведь на покупке и продаже, а также инвестировании криптовалюты можно еще и зарабатывать деньги. При этом криптоденьги могут быть обменены на традиционные денежные средства, вследствие чего они способны приносить вполне осязаемый доход.

Первые сделки

18 августа 2008 года было зарегистрировано доменное имя bitcoin.org. В ноябре того же года ссылка на документ, подписанный Сатоши Накамото, под названием «Биткоин: электронная денежная система одноранговой сети», была отправлена в список рассылки криптографии. Накамото реализовал программное обеспечение биткоинов как открытый исходный код и выпустил его в январе 2009 года. Реальность изобретателя остается неизвестной, хотя многие утверждают, что знают этого человека лично.

Откуда берутся биткоины с этого момента?

В январе 2009 года сеть Bitcoin появилась после того, как Сатоши Накамото добыл первый блок в цепочке, известный как блок генезиса, за вознаграждение в 50 биткоинов. Одним из первых сторонников и майнеров этой криптовалюты стал программист Хэл Финни. Он загрузил программное обеспечение в тот же день, когда оно было выпущено, и получил 10 биткоинов от первой транзакции в мире. 

В первые дни Накамото, по оценкам экспертов, добыл 1 млн биткоинов. Прежде чем оставить майнинг криптовалюты, создатель системы передал управление Гавину Андресену, который впоследствии стал ведущим разработчиком в "Биткоин-Фонде".

Виды криптовалют

Цифровые деньги впервые появились в 2008 году, а к настоящему времени их существует уже несколько тысяч разновидностей. Есть большая категория (почти 50%) криптоденег, фактически не обеспеченных никаким содержанием. Это так называемые мыльные пузыри. Не будем брать их во внимание.

Наиболее распространенные виды криптовалюты:

  1. Биткоин (BTC, bitcoin, на данный момент один биткоин эквивалентен 4200 долларов США). Криптовалюта биткоин простыми словами – это самая первая цифровая валюта, на основе которой разрабатывались все последующие. Разработчик биткоина (группа разработчиков) – Сатоши Накамото. Для этой валюты заявлен предел по количеству в 21 000 000, однако, в настоящее время он все еще не достигнут.
  2. Эфириум (etherium, равен 300 долларов США). Это разработка российского программиста Виталия Бутерина. Появилась такая валюта сравнительно недавно – в 2015 году. Сейчас она довольно популярна наряду с биткоинами.
  3. Лайткоин (litecoin, LTC, приравнен к 40 долларам США). Валюта разработана программистом Чарли Ли и выпускается с 2011 года. Лайткоин считается аналогом серебра среди криптовалюты (а биткоин – аналогом золота). Выпуск лайткоинов, как и биткоинов, тоже лимитирован и составляет 84 000 000 единиц.
  4. Зи-кэш (Z-cash, 200 долларов США).
  5. Дэш (dash, 210 долларов США).
  6. Риппл (Ripple, 0,15 долларов США).

Кроме указанных наименований, в электронном обращении используются также Даркоин, Праймкоин, Пиркоин, Доджкоин, Нэймкоин и многие другие.

Наиболее популярной из всех криптовалют является биткоин. Ее название составлено из слов «бит» – наименьшая единица информации и «коин», что в переводе с английского означает «монета». Для BTC, или биткоина, создана не только программа, но и специальный цифровой кошелек, в котором можно эту валюту хранить.

Что будет с криптовалютой

С момента создания криптовалюты прошло более 10 лет, но на рынке сохраняется большое количество экспертов, инвесторов и трейдеров, которые считают, что криптовалюты обречены.

Десять лет спустя биткоин оценивается в четырехзначное число в долларах и похоже нашел определённую стабильность на рынке, что нельзя сказать от других криптовалютах, которые не демонстрируют такого успеха даже близко.

К тому же при всех прогнозах и обещаниях криптовалюты не могут занять основною нишу платежных средств. На данный момент существует очень малое количество организаций, которые принимают криптовалюту в виде платежного средства, и практически все финансовые институты работают с фиатными валютами.

Критики считают, что криптовалюты живы из-за помешательства их сторонников, которые не хотят зависеть от финансовых институтов и хотят сделать финансовый рынок свободным и неподконтрольным официальным властям.

Вопрос в том, кто прав и можно ли вкладывать деньги в криптовалюту?

Итак, давайте рассмотрим ключевые факты:

  1. Криптовалюты стали чрезвычайно популярны на рынках с начала 2000 годов, причем иногда популярность носит характер сумасшествия.
  2. Биткойн достиг исторических вершин, приблизившись к почти $20 000 в декабре 2017 года перед тем, как упасть месяцем позже.
  3. Противники криптовалют говорят, что этот рынок обречен в первую очередь из-за недостатка доверия, малого обращения и правовой нелегитимность в ряде стран.
  4. Защитники утверждают, что крипторынок набирает обороты и становится стандартом в некоторых отраслях.

Количество криптовалют на рынке около 2000. Это ясный сигнал, указывающий на то, что рынок криптовалюты процветает. Но цифры могут быть обманчивы. В соответствии с результатами исследования CNBC более 800 криптовалют практически мертвы – они стоят меньше пенни. Лишь не большая часть криптовалют имеет ценность. В добавок к этому осложняет ситуацию разгул мошенничества и краж на этом рынке.

Еще одним негативным фактором для криптовалют является тот факт, что как стоимость так и объем транзакций очень волотилен и колеблется в размене 75%. 

Недостаток доверия к криптовалюте, особенно среди профессиональных инвесторов хорошо иллюстрирует недопуск Биткоина на биржи ETF комиссией по рынку ценных бумаг в США несмотря на то, что было подано более 10 заявок на листинг этой криптовалюты.

И наконец популярности в инвестиционных кругах криптовалюте не добавляет юридический аспект ее обращения. Так, отношение властей разных стран совершенно разное. В США криптовалюта рассматривается как имущество, в Великобритании как иностранная валюта, в Германии законодательство рассматривает данную валюту как валюту для личного накопления.

В таких странах как Китай, Исландия, Россия, Таиланд, Вьетнам криптовалюта вообще запрещена. 

В информационном письме Банка России, высказана позиция относительно криптовалют:

  • Крипта является валютой, у которой нет абсолютно никаких гарантий, отсутствует эмитент и она является мыльным пузырём. Поэтому рекомендуется с ней не связываться.
  • Криптовалюта считается денежным суррогатом. Ее запретили на территории РФ согласно ст.27 закона “О Центральном Банке Российской Федерации”.
  • Любая активность юридических лиц в сторону обмена виртуальных монет на реальные деньги, приобретение с ее участием товаров и услуг приравнивается к действиям по легализации средств, приобретенных обманным путём.

Так все-таки стоит ли вкладывать в криптовалюты, мнение ImpulseTrade

Безусловно криптовалюта может дать вам заработать несравнимо больше, чем какие-либо биржевые активы. На данный момент в России наблюдается безумное количество сайтов, информации, групп по криптовалютам, где расхваливают инвестирование в данные активы, прогнозируют чуть ли не десятикратный прирост стоимости биткоинов, однако практически нигде не описаны риски, которые крое в себе данный актив.

А ведь именно риск/доходность является основой для принятия инвестиционных решений. Аналитики нашей компании не рекомендуют вкладывать в криптовалюту, хотя и не исключают возможности большого заработка. На наш взгляд нужно инвестировать в активы, которые вы понимаете, то есть понимаете, как складывается ценообразование, от чего зависит их востребованность и что они олицетворяют. 

Что касается криптовалют, мы не может никак ее оценить по следующим причинам:

1. Традиционный фундаментальный анализ не работает

Все инвесторы пытаются определить справедливую ценность актива используя общепринятые инструменты фундаментального анализа. Когда речь идет об акциях, инвесторы могут изучать баланс, отчет о прибылях и убытках, комментарии менеджмента наряду с большим количеством информации чтобы понять привлекательность компании.

Когда речь заходит о криптовалюте, то кроме дневного объема операций и скорости обработки транзакций у инвестора нет никакой информации. 

2. Вы покупаете неправильный актив

Когда вы покупаете виртуальный токен, вы не получаете никакой собственности, в отличие от акций. Другими словами, вы не можете рассчитывать на какое-либо долгосрочное вложение в актив и его рост, так как вы ничем не владеете.

3. Вы в меньшинстве

Несмотря на то, что криптовалюта очень сильно развивается, пока еще ни один серьезный бизнес не построил свою модель на криптовалюте. Таким образом наблюдается нежелание глобальной экономики строить модели на данном финансовом инструменте.

За более чем 10 лет существование блокчейнов большой бизнес так и не захотел адаптировать эту технологию, что говорит о том, что и в будущем этого скорее всего не случится.

4. Децентрализованные торги

Почти все инвесторы в криптовалюту работают на децентрализованных торговых площадках. Именно этого институцианалы и профессиональные трейдеры избегают. В случае с криптовалютой цену формируют в основном розничные продавцы, в то время как на фондовых рынках присутствует большее количество участников, которые могут правильно оценить стоимость активов. В связи с этим волатильность на рынке виртуальных валют в разы больше, чем на фондовых рынках.

5. Комиссия по рынку ценных бумаг вам не поможет

Комиссия по ценным бумагам и биржам предупредила инвесторов, что ничего не может сделать с грабежами в области криптовалюты, так как не регулирует эту сферу. На данный момент не существует централизованных инструментов, таких как на биржевых площадках, которые могут гарантировать вам сохранность ваших виртуальных денег.

Несмотря на то, что криптовалюта предполагает под собой высокий уровень шифрования история знает неоднократные случаи взлома системы. 

6. Недостаток регулирования – двусторонняя медаль

Как мы уже отмечали риск воровства довольно высок на рассматриваемых рынках и чтобы его снизить, необходимо регулирование рынка криптовалют. Однако именно отсутствие регулирования является основным преимуществом виртуальных валют. С другой стороны введение регулирования может привлечь профессиональных инвесторов, которые будут создавать ликвидность, но все это возможно только лишь при утрате анонимности, чем так дорожат участники рынка криптовалюты.

7. Налоги придется теперь платить

Привлекательность сделок с криптовалютой была обусловлена еще и тем, что раньше они не облагались налогом, однако в последнее время все больше и больше стран устанавливают налоговые выплаты на сделки с криптой.

8. И все-таки не совсем понятно, как это работает

Пожалуй самый главный аргумент, почему не стоит связываться с криптовалютой – то, что не совсем понятно, как она работает и что будет с ценой в будущем. Согласно исследованию, которое провели на платформе Cobinhood в США, всего 56% опрошенных слышали про криптовалюту, но четыре из пяти американцев не знаю как и где ее можно купить.

Наконец можно процетировать высказывание великого инвестора Уоррена Баффета, который сказал: «Никогда не инвестируй в бизнес, который не понимаешь.
 


Поделиться:

ОБСУЖДЕНИЕ • 4


Валерий 2019-08-15 в 16:43:14

Всегда было интересно найти хорошую информацию по крипте, однако везде только классные вещи пишут, что она такая хорошая, доходная и все такое. Тут хоть вижу альтернативное мнение аналитиков, которым доверяю, потому что являюсь их клиентом. Единственное не понятно, почему так она популярна, если столько рисков. Все о ней только и говорят.

ImpulseTrade 2019-08-15 в 16:47:48

Валерий, все об этом говорят только потому, что это определенный финансовый хайп, раскрученная фишка, если хотите. Крипту легко понять, она не требует каких-либо финансовых глубоких познаний, к тому же наши люди очень любят все анонимное, защищенное от контрольных органов. Поэтому это все так и популярно, как в свое время были популярны бинарные опционы.

Андрей 2019-08-15 в 18:07:59

А мне кажется, что крипта еще себя покажет, будет под 50 тыс. за биткоин и тогда все биржевые активы покажутся просто детской игрой. Тем более, что крипта все больше и больше становится популярна. Не согласен с вами, крипта еще покажет!

Михаил 2019-08-15 в 19:18:39

Последние годы очень много пишут о криптовалютах, пишут разное, часто высказывают противоположные взгляды - от восхищенных до полного отрицания.
На мой взгляд те, кто стоял у истоков криптовалют, особенно биткоин, преследовали единственную цель - апробировать переход на полностью электронные деньги. И не имеет значение, как они будут называться: электронный доллар, евро, фунт, ... Главное, в совокупности с постоянно растущем банковским контролем - это позволит отсечь все наличные фантики.

Оставьте свой комментарий